ماذا تفعل البنوك المركزية

ماذا تفعل البنوك المركزية، ما هو البنك المركزي، يتحكم البنك المركزي في المعروض النقدي وكذلك كيفية وصوله إلى المستهلك، لا يمكنها فقط طباعة النقود وضخها في الاقتصاد، ولكن يمكنها أيضًا تنظيم توزيعها من قبل البنوك التجارية، يتحكم البنك المركزي في السياسة النقدية، والتي تشمل السيطرة على التضخم وأسعار الصرف وتوفير الأموال، لديها عدد من الأدوات التي تستخدمها للتحكم، يمكنها تحديد أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم، وشراء العملات الأجنبية لإضعاف العملة المحلية، والانخراط في عمليات السوق المفتوحة عن طريق شراء الأصول من المؤسسات المالية.

أعمال البنك المركزي

بدوره ، يستخدم البنك المركزي الأدوات النقدية لتحقيق أهدافه ، وتتراوح هذه من دولة إلى أخرى ولكنها تشمل عمومًا أهدافًا للتضخم والبطالة والنمو الاقتصادي والاستقرار المالي.

هناك أربعة إجراءات أو وظائف رئيسية للبنوك المركزية ، وهي:

• حدد السعر الأساسي

تتمثل إحدى الوظائف الرئيسية للبنوك المركزية في تحديد سعر الفائدة. يُعرف أيضًا باسم السعر الأساسي ، وهو يحدد السعر الذي يمكن للبنوك التجارية اقتراضه من البنك المركزي. في المقابل ، تتفاعل البنوك التجارية مع أسعار الفائدة المرتفعة للجمهور لأنها تدفع سعرًا أعلى للبنك المركزي.

وظائف البنك المركزي

يعتبر السعر الأساسي وظيفة مفيدة لأنه يعمل إلى حد ما مثل النقرة ، عن طريق زيادة المعدل الذي يصبح الاقتراض من البنك المركزي للشركات أكثر تكلفة ، وبالتالي تصبح القروض للشركات والمستهلكين أكثر تكلفة ، مما يقلل من تداول الأموال.

على النقيض من ذلك ، يتم استخدام الانخفاض في المعدل الأساسي لتحفيز الطلب ، حيث يصبح التمويل أرخص ، وتطلب الشركات والمستهلكون المزيد منه وبالتالي يتم تداول المزيد من الأموال.

• عمليات السوق المفتوحة

تتضمن عمليات السوق المفتوحة ببساطة قيام البنوك المركزية بإنشاء الأموال وشراء الأصول المالية معهم ، وقد أطلق عليها مؤخرًا اسم “التيسير الكمي”. الهدف هو التخلص من الأصول “السامة” كما رأينا في ظل التيسير الكمي ، أو شراء الأصول وتحرير الأموال للاستثمار في مكان آخر.

عندما ينخرط البنك المركزي في عمليات السوق المفتوحة ، فإنه يقوم أولاً بإنشاء النقد ، وبعد ذلك يقوم بشراء الأصول المالية مثل السندات الحكومية والذهب والأدوات الأخرى.

في الوقت نفسه ، تقوم بعض البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتحويل أي أرباح يتم تحقيقها إلى الخزانة ، لذلك تشتري البنوك المركزية الديون الحكومية وعندما تتضمن المدفوعات الحكومية الفوائد ، تعود هذه الأرباح إلى الحكومة على أي حال.

• متطلبات النسخ الاحتياطي

غالبًا ما تستخدم البنوك المركزية متطلبات الاحتياطي لزيادة المعروض النقدي وتقليله. يفعلون ذلك من خلال مطالبة كل بنك بالاحتفاظ بنسبة مئوية معينة من كل وديعة يأخذونها ، على سبيل المثال ، ستحتفظ معظم البنوك التجارية بخمسة سنتات فقط مقابل كل دولار يتم إدخاله وتقرض 95 سنتًا أخرى.

لذا ، إذا كان البنك المركزي سيرفع شرط الاحتياطي إلى 10 في المائة ، فسيتعين على البنوك التجارية الاحتفاظ بـ 10 سنتات لكل دولار والقرض 90 سنتًا فقط ، وهو ما يعني بدوره قروضًا أقل ، وبالتالي تقييد تداول الأموال.

• إحتياطات النقد الأجنبي

عادة ما تحتفظ البنوك المركزية بكمية كبيرة من العملات الدولية في أي وقت ، على سبيل المثال ، احتفظ الاحتياطي الفيدرالي بمبلغ 41 مليار دولار من العملات الأجنبية في بداية عام 2020.

هدفها هو أن تكون قادرة على المساعدة في استقرار التقلبات في سوق الصرف الأجنبي. إذا فقد الدولار الأمريكي قيمته بشكل كبير ، فقد يسعى الاحتياطي الفيدرالي إلى شراء الدولار الأمريكي بالعملات الأجنبية من أجل زيادة قيمته.

نظرًا لأن الاحتياطي الفيدرالي يشتري المزيد والمزيد من الدولارات الأمريكية ، فإنه يرسل إشارة إلى السوق بأن الطلب عليه سيزداد ، وبالتالي تعزيز قيمته واستقرار السوق.

أهداف البنك المركزي

تغيرت أهداف البنوك المركزية بشكل كبير على مر السنين بسبب الأحداث الاقتصادية الكارثية ، على سبيل المثال في السبعينيات كان الهدف الرئيسي للبنوك المركزية هو ضمان التوظيف الكامل ، لكن التركيز على التوظيف أعمى اهتمام البنوك المركزية بالتضخم ، بدلاً من الحفاظ على السعر الاستقرار ستقوم البنوك المركزية بضخ الأموال في الاقتصاد لضمان توظيف الناس ، لكن هذا جاء على حساب التضخم. تتضمن أمثلة أهداف البنك المركزي ما يلي:

• ثبات السعر

من المحتمل أن يكون استقرار الأسعار أحد الأهداف الرئيسية للبنوك المركزية ، بعد المستويات المرتفعة من التضخم في السبعينيات والثمانينيات وكارثة الكساد الكبير عام 1929 ، أصبح التحكم في الأسعار عنصرًا أساسيًا في سياسة البنك المركزي.

الآن في معظم دول العالم المتقدم ، معدل التضخم المستهدف هو 2 في المائة ، والسبب في ذلك هو أنه مرتفع بما يكفي لتشجيع الاستهلاك ولكنه ليس مرتفعًا جدًا للتسبب في حالة من الذعر في الشراء وبالتالي إنشاء دورة تضخم أكبر ، ومع ذلك فهي ليست منخفضة جدًا. يتسبب في قدر كبير من الادخار.

• التوظف الكامل

بالعودة إلى التاريخ ، كان التوظيف الكامل أحد الأهداف الرئيسية للبنك المركزي ، ولكن مع توسع دولة الرفاهية والفهم المتزايد للسياسة النقدية ، فقد تراجعت خطوة إلى الوراء.

ومع ذلك ، لا يزال التوظيف الكامل هدفًا مهمًا نسبيًا ، ستتخذ معظم البنوك المركزية إجراءات إذا بدأت العمالة في مواكبة ذلك ، عادةً عن طريق خفض أسعار الفائدة لتوفير ائتمان أرخص للشركات ، وفي المقابل ستستخدم الشركات الائتمان الرخيص للاستثمار وتوسيع عملياتها و وبالتالي تحفيز الوظائف في هذه العملية.

• الاستقرار المالي

غالبًا ما يعمل البنك المركزي كمقرض الملاذ الأخير من أجل الحفاظ على الاستقرار المالي ، أي أن معظم البنوك التجارية تحتاج إلى قروض قصيرة الأجل حتى تتمكن من مطابقة أصولها والتزاماتها.

في بعض الأحيان ، قد يضطر البنك التجاري إلى دفع قرض لمؤسسة مالية أخرى ولكن أصوله مرتبطة بقروض طويلة الأجل وأصول أخرى غير سائلة ، ونتيجة لذلك يحتاجون إلى بعض السيولة قصيرة الأجل للوفاء بالتزاماتهم وهنا يأتي دور البنك المركزي.

• النمو الاقتصادي

يعتبر النمو الاقتصادي مهمًا للبنوك المركزية لأنه يعني عمومًا المزيد من الوظائف وظروف معيشية أفضل ، وعندما يكون هناك نمو اقتصادي ، غالبًا ما يرتبط بزيادة الاستثمار في الأعمال التجارية وتوظيف أفضل وزيادة الطلب.

يعد النمو الاقتصادي الآن هدفًا للبنوك المركزية ولكن ليس بالضرورة هدفها الرئيسي ، فغالبًا ما يتعين عليهم التفكير في الإيجابيات والسلبيات لأن التحكم في التضخم والأسعار قد يكون أكثر فائدة من تحفيز الاقتصاد ، ومع ذلك ستسعى البنوك المركزية في كثير من الأحيان إلى دعم الاقتصاد إذا كان بإمكانهم القيام بذلك مع الحفاظ على استقرار الأسعار أيضًا.

• استقرار سعر الصرف

لسبب أو لآخر ، قد تواجه الأمة صدمة في العملة ينخفض ​​فيها الطلب على عملتها بشكل سريع ، وقد يكون هذا بسبب ناتج سياسي محلي أو أزمة مالية ، وهذا بدوره يخلق عدم استقرار داخل الأسواق التي تتسبب فيها البنوك المركزية. تسعى لتجنب.

في ختام مقالنا تكلمنا عن البنوك المركزية، أعمال البنك المركزي، وظائف البنك المركزي، بالاضافة إلى أهداف البنك المركزي.